文丨尚扬

近日，百度萝卜快跑无人出租车正在席卷武汉市场，扶持政策也在不断跟进，北京市经信局就《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)对外征求意见，拟支持自动驾驶汽车用于城市公共电汽车客运、网约车、汽车租赁等城市出行服务。

市场需求的暴涨和政策的背书，让资本市场也掀起了追捧智能驾驶的狂潮，网约车、智能汽车、无人驾驶、车联网(车路云)等概念纷纷大涨。尤其是车路云概念，《征求意见稿》的出台，无疑会积极推动北京市智能路测基础设施建设及自动驾驶汽车发展，同时也有望形成示范效应，推动其他城市出台相关条例，进一步打开“车路云一体化”发展的空间。

利好政策频现

近期，关于“车路云一体化”的政策利好频频。

7月3日，工业和信息化部等五部门发布《关于公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单的通知》，确定了20个城市(联合体)为智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市。其中，北京市、上海市、广州市和深圳市等城市在列。

前瞻产业研究院报告预测，2030年中国智能网联汽车市场规模有望突破5万亿元，“车路云一体化”相关市场规模超14万亿元。 

受此影响， 二级市场中网约车、智能汽车、无人驾驶、车联网(车路云)等概念纷纷大涨。 周三，网约车、车路云概念股天迈科技再次收出“20CM”涨停；同样涉及车路云概念的信息发展也强势站上“20CM”涨停；实现“10CM”涨停的还有索菱股份、星网宇达、华锋股份、启明信息、路畅科技、移远通信、华阳集团等一众公司。

银河证券认为， 当前阶段“车路云一体化”投资的主要看点在于建设阶段，带动路侧和车端基础设施投资增多 ，包括：1)路侧基础设施：RSU、摄像头、毫米波雷达、激光雷达、边缘服务器、交通信号机等；2)车端基础设施：OBU、T-BoX等；3)云平台基础设施：AloT平台、云控平台、应用服务平台等。据中国汽车工程协会和中国银河研究院汽车团队联合发布的《车路云一体化智能网联汽车产业产值增量预测》，在中性预期下，2025年/2030年“车路云一体化”智能网联汽车产业产值增量分别为7295亿元、25825亿元，其中智能网联汽车产值增量分别为6451亿元、20266亿元，是市场发展空间潜力最大的组成部分。

而时处财报季，近日已有车路云概念股开始提前披露中报业绩预告，索菱股份等5家公司今年上半年预计净利润将实现翻倍增长。 

机构资金高度关注

利好政策不断出台的同时，机构资金也纷纷高度关注。 6月以来，已有11家车路云概念股接待了机构的调研。 

从调研次数看，鸿泉物联6月5日~25日先后被各大机构调研了6次，参与机构包括泉果基金、盘京投资等多家知名投资机构。

对于大家关注的，公司在车路云领域打算怎么开展业务? 鸿泉物联表示，公司目前主要从事车载端的智能网联、智能座舱、控制器和软件平台开发等业务，能够为应用安装的车型提供车道偏离、前车碰撞、盲区监测、驾驶员状态识别、360环视等多种辅助驾驶和ADAS功能，并拥有较为成熟的V2X车载终端产品，能够为客户提供较好的V2X功能体验。当前“车路云一体化”的相关政策和招投标项目较多，但部分项目尚处于前期规划探索过程中，公司看好未来的业务机会，因此将与业主方及路侧建设方合作，积极参与相关项目的招投标与建设实施。

从接待机构数量来看，中科创达则明显更多，6月至今共有161家机构对其调研，包括景林资产、混沌投资、鹏华基金等。中科创达在2024世界人工智能大会期间展示了一系列“车路云一体化”相关的产品和解决方案。公司在车端、路端、云端具备完善的产品矩阵，拥有领先的MEC产品，成熟的云控平台，全息路口，网联公交和自主代客泊车方案。

不仅近期被机构们高度关注，结合一季度财报数据统计，不少车路云概念股早已被各大机构纳入了重仓名单。

如北斗星通，公司第一大流通股东为国家集成电路产业投资基金股份有限公司(以下简称“国家大基金”)，且翻看历史持仓数据，国家大基金早在2019年二季度末即以新进姿态入驻了公司大股东阵营。

同样被国家大基金重仓的车路云概念股还有士兰微，一季度末以8235万股的持仓位居公司第二大流通股东，其首次现身公司大股东名单的时间在2022年三季度末。

另一只车路云概念股移远通信则长期以来一直被重阳投资的裘国根与牛散大佬葛卫东青睐重仓。今年一季度末，公司前十大流通股东中同时出现了重阳战略聚智基金、重阳战略英智基金、重阳战略才智基金、葛卫东以及与葛卫东有一定关联关系的葛贵莲(见附图)。 

(文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。)